AI-бум забивает мощности фабрик: иностранные клиенты снова несут заказы в китайскую SMIC

Китайская SMIC заявила, что видит рост заказов от зарубежных клиентов. Причина — глобальный спрос на AI-чипы, хранилище и другие высокопроизводительные компоненты стартовал вытеснять менее передовые продукты с мощностей иностранных foundry.

По словам co-CEO SMIC Чжао Хайцзюня, многие зарубежные производители сейчас перераспределяют фабричные мощности в пользу AI-related products, памяти и high-bandwidth applications. Из-за этого часть продуктов, которые раньше выпускались за пределами Китая, больше не получает доступных мощностей на прежних фабриках.

На этом фоне зарубежные клиенты начинают переносить заказы в Китай. Чжао отметил, что в стране все еще идет активное расширение полупроводниковых мощностей, и именно там остается доступная производственная емкость. Как крупнейший китайский контрактный производитель чипов, SMIC получает значительную часть этого спроса.

Важно, что речь идет не столько о самых передовых техпроцессах, где SMIC ограничена экспортными санкциями США, сколько о mature и legacy nodes. Это менее передовые, но массово востребованные чипы, которые используются в промышленности, автомобилях, потребительской электронике, edge-устройствах и иной инфраструктуре.

SMIC продолжает расширять мощности. В первом квартале организация добавила эквивалент 9000 пластин 12-дюймового формата. Загрузка производственных линий составила 93%, немного снизившись по сравнению с предыдущим кварталом. В компании объясняют это тем, что часть производителей смартфонов ранее сократила заказы в связи с опасений нехватки сопутствующей памяти, а также запуском новых фабрик, которые увеличили общую мощность.

Китай остается основным рынком SMIC: на него пришлось 89% выручки в первом квартале. США дали 9%. За квартал компания отгрузила 2,5 млн пластин в пересчете на 8-дюймовый эквивалент.

По данным Semicon China, доля китайских foundry в глобальных мощностях legacy-чипов в диапазоне 22–40 нм может вырасти с 32% в 2025 году до 37% в 2026-м и 41% в 2027 году.

AI-бум влияет не только на рынок GPU и HBM-памяти. Он меняет распределение мощностей по всей полупроводниковой цепочке: пока передовые фабрики уходят в AI, часть заказов на обычные чипы смещается туда, где еще есть свободная емкость.